안녕하세요?
봉소장 입니다.
오늘의 벤치마킹은 주식투자 위험기업 간단히 파악하는 5가지 방법 (전업투자자 와시즈) 입니다.
※ 출처: 전업투자자 와시즈
1. 네이버 금융 활용
- 기업 실적 분석표로 간단하게 확인
- 빨간색 많으면 피함
- 매출 감소, 적자 지속, 부채 비율 높은 회사 피함
. 당좌비율(당좌자산 합계액 /유동부채 합계액)
당좌자산은 현금이나 예금, 유가증권 등 즉시 환금하기 쉬운 자산
유동부채는 1년 이내에 상황해야 하는 채무
당좌비율은 단기지급능력 측정의 지표
. 유보율(이익잉여금과 자본잉여금/납입자본금)
동원할 수 있는 자금량을 측정
유보율이 높을수록 불황에 대한 적응력이 높고 무상증자 가능성이 높다.
2. 재무제표 확인
- 전자공시 사이트 접속하여 간단하게 확인
- 연결재무제표
- 계열사가 없는 경우 개별 재무제표 확인
- 분기 보고서 중 재무제표 항목 중 유동자산, 현금 및 현금성 자산 항목을 유의 깊게 관찰
- 상장폐지 회사 재무제표 특이점 파악
. 매출채권이 지나치게 높음 (매출채권 항목 상세 내역이 보고서상에 안 보여줌, 제대로 된 회사는 상세하게 기록됨)
- 재고자산 확인 필요
. 감가상각 높은 회사(전자, 식품)의 경우 지나치게 재고가 많으면 장사가 안됨
. 가격이 오르는 재고 원자재, 희소 상품 원자재의 경우 국제 원자재 가격 수시 파악 및 관련 파생상품 가입 여부 확인 필요
- 총부채보다 현금성 자산이 많은 기업은 보통 안전(현금성 자산의 상세내역 파악 필요)
3. 손익계산서, 현금흐름표
- 손익계산서와 현금흐름표 함께 볼 필요 있음, 매출 발생 후 자금 회수 안 되는 경우 문제가 발생함
- 투자규모가 어느 정도 되면 회사의 고객과 거래처 등도 확인할 필요 있음
- 홈페이지, 분기보고서, 사업내용, 회사 전화 확인한다.
4. 주주/오너
- 최대주주 지분율 보통 좋은 회사일 수록 최대주주 지분 많음
- 재무/이익구조 좋은데 일부 전자부품업체 경우 납품 끊기면 한순간에 회사가 어려워질 수 있어서 그런지 최대주주 지분이 적은 경우가 있다.
- 전자부품 협력사 투자 시 고려사항 : 기술개발력, 대응능력 이러한 부분을 면밀하게 따져볼 필요가 있음
- 대주주 오너의 경우 회사의 앞날을 누구보다 더 잘 알고 있는 경우가 많기에 회사가 안 좋아질 경우 CB/BW, 유증을 하거나 지분을 줄이는 경우가 많습니다.
5. 관계사/모회사 파악
- 알짜 회사라도 관계사, 모회사가 어려워질 경우 합병되거나, 분할, 매각 등이 주주에게 불리하게 진행될 경우가 있다.
- 분기/사업보고서에서 간단하게 확인 가능
. 대기업은 연구할게 너무 많아 웬만해서 투자 안 함
주식투자 위험기업 간단히 파악하는 5가지 방법 (전업투자자 와시즈)에 대해 알아보았습니다.
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감사합니다.
여기까지 봉소장이였습니다.
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