안녕하세요?
봉소장 입니다.
오늘의 벤치마킹은 선물옵션 합성포지션의 알고리즘 매매에 따른 우리의 대처(슈퍼개미 김정환 블로그)
※ 출처: 슈퍼개미 김정환 유튜브
선물옵션합성포지션의 알고리즘 매매에 따른 우리의 대처(슈퍼개미 김정환 블로그)
1. 선물옵션 합성포지션을 자세히 알다 보면 하고 싶어 질 텐데 하지 말아라.
2. 배추밭 배추 미리 사는 것을 선물이고, 미래의 권리들을 파는 것을 옵션이다.
옵션이 레버리지가 크다.
3. 선물이라는 게 확보할 물건을 미리 사놓는 것인데 현재에는 헷지로 이용하는 경우가 많다.
예를 들어 주식 현물을 가지고 있는데 그 현물을 손해 보지 않게 하기 위해서 헷지 하는 용도로 쓴다.
주식 1000만 원을 가지고 있는데 떨어질 것 같으면 선물로 100만 원 사놓으면 자산가치가 유지된다.
점점 매매기법이 고도화되어서 돈벌이 수단으로 변화되었다.
현물이 없이 권리만으로 매매한다.
4. 외국인이나 기관에서는 지수가 폭락할 때 현물을 팔고 선물을 사면서 자산을 헷지 한다.
상방에 물량이 있는 걸 확인하면 옵션만기일에 지수를 회복시킬 것이라는 것을 확인할 수 있다.
5. 삼성전자가 시가총액 25%를 차지하고 있기 때문에 외국인들이나 기관들은 지수를 묶어놓고 플레이를 한다.
6. 선물 옵션이 변동성이 400배가 된다. 그래서 선물옵션 합성포지션을 지수 예측 정도로만 활용하길 바란다.
7. 요즘엔 AI 프로그램 매매가 극대화되어 있다. ELS, DLS 터지면 상품 만든 똑똑한 애들이 돈을 번다.
상품들이 복잡해지면서 똑똑한 사람들만 살아남는다.
8. 우리나라는 금융 후진국이라 외국에서 사다 팔고 있다. 이런 상품은 복잡한 상품을 만들어서 본인들이 돈을 벌기 위해서 만든 것이다. DLS, ELS 투자를 안 하는 게 중요하다.
9. AI 알고리즘이 기업의 가치 정성적 분석까지는 못한다.
AI는 계량적 분석을 하여 알고리즘을 이용하는 것이다.
10. 개인이 가진 장점은 빠르게 빠져나갈 수 있다.
기관이나 외국인은 빠져나가지 못한다.
11. 기계를 싸워서 이길 수 있는 건 기업의 펀더멘털에 집중하는 것이다.
12. 알고리즘을 이기려 하지 마라.
슈퍼개미 김정환 님의 블로그의 선물옵션 합성포지션의 알고리즘 매매에 따른 우리의 대처라는 주제를 다뤄봤습니다.
선물옵션 때문에 코스피 지수가 항상 박스권이었나 하는 생각이 듭니다.
그리고 삼성이라는 대형 종목이 있다 보니 지수 가둬놓기도 편하니 다른 나라보다 플레이하기 좋은 환경이었겠구나 싶습니다.
여러분들의 생각을 댓글 남겨 주시면 소통하는데 도움이 될 것 같습니다.
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감사합니다.
여기까지 봉 소장이었습니다.
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