안녕하세요?
봉소장 입니다.
오늘의 벤치마킹은 Blitz님의 주식 종목 투자 체크 리스트 77 가지입니다.
분석, 기업, 산업, 지배구조, 투자, 수급으로 나눠서 체크할 사항들을 공유해주었습니다.
※ 출처: [출처] 2019년 상반기 보고서 (가치투자연구소) |작성자 홀로
[출처] 투자 체크리스트|작성자 투시투자
주식 투자 체크리스트 77
분석
1. 10년간 사업보고서와 분석 보고서를 정독했는가?
2. 10년간 주가와 뉴스 플로어를 점검했는가?
3. 숫자를 믿을 수 있는 기업인가? 근거는? 만약에 분식이라면 뭐를 확인해야 하나?
4. 이해 가능한 상식적인 사업모델인가? 근거는? 만약에 사기라면 뭐를 확인해야 하나?
기업
5. 망할 수 있다면 이유는?
6. 최악의 순간 버틸 수 있는 재무여력, 고객사, 지원세력이 존재하는가?
산업
7. 진입장벽이 존재하는가? 근거는
8. 수익성과 성장성이 너무 낮은 산업이 아닌가? 아니라면 이유는
9. 고정비와 변동성이 너무 높은 산업이 아닌가? 아니라면 이유는
10. 지속적인 투자가 필요한 산업이 아닌가? 아니라면 이유는
11. 차별화가 어려운 산업이 아닌가? 아니라면 이유는
12. 업황이 바닥인가 이유는? 그렇지 않은데 주식을 산다?
13. 경쟁사는 어려운 상황인가? 그런데도 그렇지 않은데도 주식을 산다?
14. 전방산업과 후방산업의 상황은 개선 가능성이 존재하는가? 근거는?
기업
15. 부채가 너무 높지 않은가? 아니라면 이유는
16. 유동성이 너무 부족하지 않은가? 아니라면 이유는
17. 활동성(회전율)이 너무 부족하지 않은가? 아니라면 이유는
18. 현금 창출력이 너무 부족하지 않은가? 아니라면 이유는
19. 버는 족족 투자만 하는 것이 아닌가? 아니라면 이유는
20. 유휴자산이 너무 많은 것이 아닌가? 매각이 당장 어렵다면 차라리 땅을 사는 것이 나은 것 아닌가?
21. 지배력이 존재하는가? 이유는
22. 비 용전 가력이 존재하는가? 근거는
23. 규모의 경제가 존재하는가? 근거는
24. 범위의 경제가 존재하는가? 근거는
25. 경쟁사 대비 숫자로 표현되는 장점이 존재하는가? 그것의 소멸 조건은?
26. 지속 가능하지 않은 경쟁력에 속고 있는 것은 아닌가? 아니라면 이유는
27. 경쟁사 대비 단점은? 그런 단점이 있는데 주식을 산다?
28. 당장 매출을 늘릴 수 있는가? 이유는
29. 당장 비용을 줄일 수 있는가? 이유는
30. 당장 마진을 높일 수 있는가? 이유는
31. 글로 벌리 경쟁력이 존재하는가?
32. 성공적 해외진출이 가능한가?
33. 해외 탑티어의 국내 진입의 가능성은 없는가?
34. 노사관계의 문제는 없는가?
35. 예측 불가능한 사고, 소송의 가능성은?
36. 상품과 고객은 너무 편중되어 있지 않는가?
37. 원재료 조달의 리스크는 없는가?
38. 환율, 금리, 변동의 리스크는 없는가?
지배구조
39. 지분구조는 안정적인가?
40. 오너를 믿을 수 있는가? 근거는? 아니라면 사람이 바뀔 수 있는가?
41. 오너와 경영진의 경력이 일천하거나 오점은 없는가?
42. 이 기업이 대주주의 핵심이익인가? 아니라면 그럼에도 불구하고 성장이 가능 이유는?
43. 오너 일가로 돈이 새거나 빼돌려지지 않는가?
44. 오너는 주주를 동반자로 보는가 물주로 보는가?
45. 이익을 주주에게 환원하는가? 사례는
46. 자본정책은 적정한가? 사례는
47. 빨대를 꼽고 있거나 돈을 수시로 가져가는 애물단지 계열사는 없는가?
48. 오너는 주가가 오르는 것을 좋아하는가? 근거는
49. 상속, 증여로 인해 주가 상승을 억제할 유인이 존재하는가?
50. 오노의 과욕은 누가 통제하는가? 없다면 너무 위험하지 않는가?
51. CB, BW를 발행했는가? 이유는
52. 과거 증자한 돈의 사용처는?
53. 임직원들의 불만은 없는가?
투자
54. 스스로 투자 여부를 판단했다고 확신하는가?
55. 뭘 보고 투자하는가? 다른 투자자도 이에 동의할 것 같은가?
56. 더 싸고 더 반응이 빠르고 더 많이 오를 종목을 자존심 때문에 외면하고 있는 것이 아닌가?
57. 숨겨진 가치가 존재하는가? 다른 투자자가 이를 모른다고 장담하는가?
58. 안전마진은 무엇인가? 확실한가?
59. 왜 기업 주가는 이 모양이었을까? 이상하지 않은가?
60. 지금 충분히 하락했다고 보는가? 추가로 하락할 수 있다면 이유는?
61. 왜 지금 사려고 하는가 다음 달, 다음 분기가 아닌 이유는?
62. 지금이 우리나라의 주식, 이 업종을 과연 살 때인가? 이유는?
63. 주가를 상승시킬 계기는? 그런데도 주가가 충분히 하락할 수 있는가?
64. 예측이 틀린다면 그 주된 이유는? 기리고 회복기간은
65. 예측이 틀리다면 주가는 얼마만큼, 얼마 동안 더 하락할 것 같은가? 그 아픔을 견딜 수 있는가?
66. 얼마나 기다릴 수 있는가? 그 기간 내 반응이 온다고 장담하는가? 아니라면 대안은?
67. 어느 가격 이하에서 얼마 동안 살 것인가?
68. 지표상 신호는 나왔는가? 없는데 매수한다면 도대체 제정신인가?
69. 다른 사람들의 의견은? 좋다면 상투. 안 좋다면 더 기다려야 하는 것 아닌가?
70. 평온한가? 그러면 바닥이 아니고 불안한가? 그러면 투자보다 삶이 더 중한 것이 아닌가?
수급
71. 기관, 외국인은 왜 파는가? 더 나올 물량이 있는가?
72. 기관, 외국인은 왜 사는가? 더 살 이유는 내일 매도로 돌변한다면 그 이유는?
73. 출회될 불량이 존재하는가? 그런데도 지금 주식을 사야 하나?
74. 주인행세하는 주주가 존재하나? 그가 팔고 팔 수밖에 없다면?
75. 어느 조건이라면 기관, 외국인이 주식을 살 것인가 그 조건이 곧 달성 가능한가?
76. 국민연금의 매물 출회 가능성은?
77. 상장폐지 가능성은 없는가?
투자 체크리스트 77, Blitz
[출처] 2019년 상반기 보고서 (가치투자연구소) |작성자 홀로
[출처] 투자 체크리스트|작성자 투시투자
주식투자 체크리스트에 대한 답을 구하고 투자를 한다면 흔들리지 않겠습니다.
한 종목당 77가지 체크리스트가 있으니 10 종목만 투자 진행해도 770가지의 항목을 확인해야겠네요.
주식 투자 체크리스트를 보면서 투자는 시간이 많이 소요될 수밖에 없음을 다시 한번 깨닫습니다.
여러분들의 생각을 댓글 남겨 주시면 소통하는데 도움이 될 것 같습니다.
글이 도움되셨다면, 구독과 하트 부탁드립니다.
감사합니다.
여기까지 봉소장이였습니다.
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