기가레인 주가 전망 ( 5G 미니LED 관련주 3탄)

기가레인 주가 전망 ( 5G 미니LED 관련주 3탄)

안녕하세요?

오늘은 기가레인 에 대해 이야기해보고자 합니다. 

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■ 기가레인 

기가레인입니다. 금일 마이너스 2.27%하락한 2,580원입니다. 시가총액 1,622억원입니다.

■ 기업개요

기가레인의 연결기업에서는 RF통신, 반도체 장비, 중고 반도체 장비 사업을 영위하고 있습니다. 반도체 장비 사업부문에서는 LED 공정에 사용되는 식각장비 사업을 하고 있습니다. RF통신 부문에서는 5G 안테나 및 RF커넥터 제조 시설을 구축하고 양산하고 있습니다.

■기업실적 분석

금년까지 3개년 연속 적자가 예상되고 있습니다. 매출액이 다행히 4분기에 반등하고 영업흑자 전환이 예상되고 있습니다. 하지만 장기간의 적자로 인해 부채비율이 300%가 넘고 당좌비율은 100%미만 유보율은 마이너스에 이르고 있습니다. 재무구조가 너무 위험한 수준입니다.

 

매출은 반도체 장비, SET사업, RF통신부품 고르게 분포되어 있습니다.

 

■ 주가 흐름

현재 매물대 상단에 주가가 머물러 있으며 3,000원을 뚫는 순간 상방이 열려 있기 때문에 주가가 쉽게 변동 가능할 것으로 보입니다. OBV는 지속적으로 늘어나는 추세이며 MACD또한 좋습니다.

■ 최대주주

케플러밸류파트너스가 보유지분 31.71%으로 최대주주에 있습니다.

■ 밸류에이션

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PBR 6배입니다. 수치상으로는 손이 가지 않는 주식입니다.

■ 투자 포인트

기가레인이 장 마감 후 210억원의 3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 최대주주인 케플러밸류파트너스를 포함한 대상으로 유상증자를 실시하였습니다. 재무구조거 너무 안좋아보였는데 유증으로 자금을 확보한 모습입니다. 유증을 할 때 신사업을 하려고 하는데 투자가 필요해서 유증을 한다면 호재일것입니다. 그런데 영업적자가 심해지고 부채가 너무 많아서 순이익이 급속도로 악화되는 것을 막으려고 유증한다면 약간 다른 방식으로 접근해야할 것입니다. 

 

요즘 코로나로 인해서 자영업자분들이 힘든 시기를 겪고 있습니다. 많은 분들이 코로나대출이라고 대출을 받았습니다. 영업이 안되니 어쩔 수 없이 받았을 겁니다. 그런데 금방 끝날 줄 알았던 코로나가 1년이가고 2년 동안 지속 될 모양새입니다. 여전히 영업적자가 심해서 대출을 또 받아야 하는 상황이 되었습니다. 너무 적자가 나니 폐업하고 싶지만 그러지 못합니다. 폐업을 하면 대출을 모두 상환해야하기 때문입니다. 부채 때문에 폐업도 못하고 울며겨자먹기로 장사를 계속 하고 있습니다. 

 

유상증자를 하는 기업을 볼 때 코로나 대출을 받은 자영업자 같은 경우는 아닌지 확인해봐야 할 것입니다.

 

어려운 시기를 겪고나면 경쟁력이 부족했던 업체들은 없어지고 업황 전체가 좋아지긴합니다. 그래도 경영자라면 어려운 시기를 이겨내기 위해서 사전에 유보금을 쌓아두는 등 대책을 마련하는게 베스트 아닐까생각해봅니다.  

 

 

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투자 추천은 하지 않습니다. 투자로 인한 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 

 

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감사합니다. 

 

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출처: 네이버금융, Fnguide, 기가레인 사업보고서