한화시스템 주가 분석 (방산주 1탄)

한화시스템 주가 분석

안녕하세요?

오늘은 한화시스템에 대해 이야기해보고자 합니다.

한화시스템입니다. 금일 1.11%오른 13,650원에 거래 되고 있습니다. 시가총액은 1조 5,046억원입니다.

한화시스템은 군장비를 제조 판매하는 방산부문과 IT 아웃소싱을 하는 ICT부문으로 구성되어 있습니다.

핵심사업으로는 군위성통신체계와 전술정보토신체계, 대대급전투지휘체계, 개인전투체계, 한국형전투기 사업이 있습니다. 또한 ICT부문에서는 대내외 기업 고객에게 365일 무중단 IT를 운영 지원하는 사업을 운영하고 있습니다.

매출은 지속적으로 증가하고 있으며 매출 증가에 따른 영업이익또한 증가되고 있습니다. 재무구조는 비교적 안정적인 편이고 배당성향은 40%대로 높은 배당성향을 보이고 있습니다.

한화시스템의 매출의 60%가량은 방산사업에서 발생하고 있으며 ICT가 매출의 40%를 차지하고 있습니다.

작년에 상장하여 금년 7월까지 하락추세였으나 7월잏 상승추세 전환하였습니다. 현재 매물대가 없는 영역대에 주가가 형성되어 있습니다.

한화에어로스페이스가 62.44%의 지분을 보유하여 최대주주로 있습니다.

멀티플은 현재 21배 수준이며 PBR은 1.5배 수준입니다.

한화시스템은 밀리 테크 대표주자입니다. 한화시스템은 방산부문 전자화 수혜기업이라고 볼 수 있습니다.

코로나로 인하여 해외 계약 지연등이 발생하여 매출 성장이 더딘것 처럼 보였으나 코로나가 종식된다면 실적 개선폭이 클 것으로 예상됩니다. 또한 우주사업같은 신성장 동력이 구체화 됨에 따라 시장의 관심을 가져올 것으로 보입니다.

기본수익구조가 있는 상태에서 대규모 수주건이나 대북이슈가 터지면 시장의 관심을 받을 수 있습니다. 전쟁 관련주식들은 기본기가 탄탄하다면 매수해놓고 지켜보는 것도 좋겠다는 생각을 해봅니다.

방산주를 바벨전략으로 운영해보는 것도 좋은 방법이 될 것입니다.

*바벨전략에 관한 내용을 아래에 첨부해봅니다.

나심 니콜라스 탈레브의 바벨전략과 손정의(손마요시) 콜옵션 전략

안녕하세요? 봉소장 입니다. 오늘의 벤치마킹은 '나심 탈레브의 바벨전략과 손정의(손마요시) 콜옵션 전략' 입니다. 바벨전략 바벨전략은 나심 니콜라스 탈레브가 '블랙 스완'에서 처음 제시한

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출처: 네이버금융, Fnguide, 한화시스템 사업보고서