안녕하세요?
봉소장 입니다.
오늘의 벤치마킹은 슈퍼개미 김정환 블로그 강의 배당주 투자 전략 편입니다.
배당주를 다뤘으며 기업은 15개사입니다.
2편에서는 태림포장, 쌍용양회, GS 우, 기업은행, 효성를 다뤘습니다.
※ 출처: 슈퍼개미 김정환 유튜브
■ 배당주 투자전략
1. 배당을 통해 안정적인 노후를 준비합니다.
2. 가능하다면 성장성이 있는 배당주에 투자를 해서 매매 차익과 배당 수익을 동시에 얻어보자.
3. 특히 사모펀드가 들어온 종목을 유심히 봐봅시다. 사모펀드의 이익을 위해 배당을 늘릴 가능성이 높기 때문입니다.
4. 시가배당률이 5%이상인 종목들에 투자를 하며 배당률이 떨어지면 배당률이 5%이상인 다른 종목으로 순환매를 하는 크로싱매매를 해봅시다.
5. 현재 그동안 주가가 크게 오르지 않은 증권주나 은행주 현대차 우선주 삼성전자우선주에도 관심을 가져봅시다. 이들 기업이 망할 가능성이 매우 낮기 때문입니다.
■ 배당주 목록 수집 조건
1) 배당수익률 6%이상 종목
2) ROE 10%이상 종목
3) 최근 4년간 배당금지급
4) 배당수익률 3%시점을 목표주가로 설정
■ 배당주 2편
6. 태림포장(멀티플 8, 골판지 산업, 사모)
- 매출액 17년 5,657억 19년 5,729억
- 영업이익 17년 33억 19년 208억
- ROE 5.588 (19년)
- 시가총액 2,400억
- 배당 8.5%
- 언택트 시대에 택배수요 급증
- 유보율이 매우 좋다. 785%
- 워낙싸서 언제든지 오를 수 있다고 보고 있다.
- 지속적으로 안정적인 수익이 난다면 투자 가능할 것 같으나 대신증권 우선주가 더 좋아보인다.
7. 쌍용양회(멀티플10 시멘트 업체)
- 매출액 17년 15,171억 19년 15,385억 20년 14,762억
- 영업이익 17년 2,509억 19년 2,284억 20년 2,344억
- ROE 7.02 (19년)
- 시가총액 2조5,545억
- 배당 8.04%
- 건설경기와 상관없이 안정적인 매출이 되고 있다.
- 시멘트 업체는 지역별로 할당이 되어 있어 지역 독점공급이 되어서 안정적인 실적을 보인다.
- 남북경기나 건설경기가 살아난다면 투자 할 수 있다고 생각한다.
- 부채비율 70%대로 낮다. 유보율 226%로 안정적인 회사다.
- 시총을 볼때는 고가라고 보인다.
- 배당율이 좋더라도 주가가 너무 높아 보인다.
8. GS 우(멀티플 5 지주사 디스카운트)
- 매출액 17년 155,801억 19년 177,861억 20년 176,745억
- 영업이익 17년 20,408억 19년 20,331억 20년 14,924억
- ROE 6.26(19년)
- 시가총액 3조4,286억
- 배당 6.6%
- 지주사는 우리나라가 저평가를 받고 있다.
- 멀티플 높아질 것으로 보인다. 이 관점으로 매수 추천 한다.
9. 기업은행 (멀티플 8, 은행주)
- 매출액 17년 167,840억 19년 169,382억
- 영업이익 17년 20,283억 19년 22,279억 20년 19,079억
- ROE 7.36(19년)
- 시가총액 5조 4,254 억
- 배당 8.2%
- 은행주는 금리와 상관이 없다.
- 예대마진 차이를 먹는 회사여서 금리와는 상관 없다.
- 점포수가 줄기 때문에 안정적인 수익 창출이 가능하다.
- 매출액이 증가되고 있다.
- 멀티플이 2정도 뿐이 안된다. 안정적 투자자라면 이런 회사 살 것이다.
- 그러나 소외될 수 있다. 평생 가져가야 한다.
- 언택트에서 컨택트로 바뀌어 가는 시점에 한번 탄력 받을 것이다.
- 증권사는 신용이자수익이 크다.
- 거래가 되면서 매출이 커질 것이다.
10. 효성 (멀티플 8, 지주회사 )
- 매출액 17년 26,928억 19년 33,734억 20년 33,348억
- 영업이익 17년 359억 19년 2,368억 20년 2,366억
- ROE 4.25(19년)
- 시가총액 1조 3,275억
- 배당 7.9%
- 한번 분석해봐야 하는 기업이다.
- 증여이슈, 후계자 이슈도 있다.
- 계속 성장하는 기업으로 100%확신한다.
- 매우 싸다.
슈퍼개미 김정환 씨의 배당주 기업 스크리닝 하는 법을 벤치마킹해봤습니다.
다양한 전업투자자들의 기법들을 습득하다 보면 자신감을 얻을 수 있을 것이라 생각합니다.
멀티플 개념이 이해가 안 되시면 아래 글을 참고 부탁드립니다.
2020/08/25 - [벤치마킹] - 슈퍼개미 김정환 블로그 강의 기업 밸류에이션 하는 법
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여기까지 봉소장이였습니다.
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