케이씨에스 주가 주식 전망
안녕하세요?
봉소장 입니다.
오늘은 케이씨에스에 대해 이야기해보고자 합니다.
■ 케이씨에스
케이씨에스입니다. 5,960원으로 시가총액 713억 원의 스몰캡 종목입니다.
■ 기업개요
케이씨에스는 한국컴퓨터지주에서 물적 분할한 회사로 키오스크 사업을 진행하고 있습니다.
■기업실적 분석
작년까지는 매출 성장성이 좋았으나 코로나로 인해서 금년도에는 매출이 급감한 모습입니다. 영업이익도 흑자가 겨우 나는 수준으로 운영되고 있습니다. 부채비율은 매우 낮은 상태로 유지되고 있는 모습입니다. 배당성향을 보면 90% 수준으로 3년 연속 배당을 하고 있습니다. 성장성 있는 산업에 투자가 없이 배당으로 투자 자본을 외부로 빼내고 있습니다.
매출을 보면 유지보수 및 용역에서 대부분의 매출이 일어남을 알 수 있습니다.
■ 주가 흐름
매출은 불안정하게 감소했음에도 불구하고 주가는 오히려 올랐습니다. OBV도 4월 경과 10월경 2차례에 걸쳐서 오른 모습을 볼 수 있습니다. MACD도 상승추세를 유지하고 있습니다.
■ 최대주주
한국컴퓨터 지주가 70%의 지분을 보유하고 있습니다. 현재 시가총액이 700억이니 100억 정도만이 주식 유통물량입니다.
■ 밸류에이션
밸류에이션은 컴퓨터 시스템 업체의 밸류에이션을 받고 있습니다. 33배의 멀티플로 평가받고 있습니다. PBR은 3.7배입니다.
■ 투자 포인트
키오스크 관련주로 케이씨에스가 분류되어있습니다. 그러나 사업보고서를 보면 시스템 업무가 주이고 키오스크 과련 내용은 얼마 없습니다. 케이씨에스 사업보고서를 보면 키오스크 판매 확대를 위한 전략, 조직, 인력, 자금이 어느 정도인지 확인해볼 수 있습니다.
시스템 개발 및 유지 회사라고 한다면 밸류에이션을 시스템 개발회사와 같이 평가받아야 하지 않을까 싶습니다.
매출액과 영업이익, 당기순이익 모두 줄어들고 있으나 주가는 높아지고 있습니다. 매집세력도 매집 후 팔지는 않고 있습니다. 유통물량은 얼마 없습니다. 단기적인 접근으로는 매우 흥미가 가는 주식입니다.
장기적인 성장성은 추가적으로 체크해봐야 할 것 같습니다.
투자 추천은 하지 않습니다. 투자로 인한 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
여러분들의 생각을 댓글 남겨 주시면 소통하는데 도움이 될 것 같습니다.
글이 도움되셨다면, 구독과 하트 부탁드립니다.
감사합니다.
여기까지 봉소장이였습니다.
출처: 네이버금융, Fnguide, 케이씨에스 사업보고서
댓글