KTcs 주식 분석
안녕하세요?
봉소장 입니다.
오늘은 KTcs에 대해 이야기해보고자 합니다.
■ KTcs
KTcs는 현재 시가총액 862억 원, 주가는 2,020원입니다. 팬더믹 이후 떨어졌던 주가는 팬더믹 이전 수준으로 회복했습니다.
■ 기업개요
KTcs는 KT의 114 번호 안내 서비스 사업이 분사되어 설립되었습니다. 주요 사업분야는 KT컨택센터, 오픈마켓 컨택센터, 114 사업, 유통 사업을 주요 사업으로 하고 있습니다.
■기업실적 분석
안정적인 영업흐름을 보이고 있습니다. 상반기 실적만으로도 2019년 영업이익에 근접하는 영업이익을 달성했습니다. 매우 안정적인 매출과 영업이익 흐름을 보이고 있습니다.
B2B 매출이라는 게 114 매출입니다. 년도에 따라서 매출 비중 다변화가 이뤄지고 있음을 볼 수 있습니다. 특히 컨텍 사업분야의 시장점유를 확대해가는 모습입니다.
■ 주가 흐름
20년 상반기 실적 발표가 있었던 8월부터 시장의 관심을 받았습니다. 8월을 기점으로 거래량이 급상승했고 OBV도 한 단계 높아졌습니다. 그리고 특이한 점은 외인들이 조금씩 사들이고 있다는 점입니다.
■ 최대주주
최대주주는 KT 관련 기업이 지분을 보유하고 있습니다. KTcs의 경우 창업주가 따로 없다 보니 승계 이슈는 없겠습니다.
■ 배당
매년 배당을 80~90원으로 배당하고 있습니다. 현금배당성향은 40%가 넘는 수준입니다. 올해 현재 기준 주가를 기준으로 보면 배당수익률 4.0%입니다.
■ 밸류에이션
PER가 13배 수준이었던 점을 감안한다면 현재 PER 11 수준에서 거래되는 점은 매력적인 것 같습니다.
■ 투자 포인트
사업구조는 KT에서 114 안내 위주로 매출을 일으켰던 것에서 벗어나 온라인 비서 역할인 컨택사업을 확장하고 있습니다. 개인사업자가 많아지고 기업에서도 인건비가 높아짐에 따라 KTcs의 컨택센터 역할이 대두될 가능성이 높습니다. 안정적인 배당과 풍부한 현금자산은 덤입니다. KTcs는 현금을 지속적으로 쌓아두고 있는 기업입니다. 안정적인 현금 축적을 통해 신사업 진출 시 밸류에이션 리레이팅도 노려볼 수 있겠습니다.
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감사합니다.
여기까지 봉소장이였습니다.
출처: 네이버금융, Fnguide, KTcs 사업보고서
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